如何达到炒股的最高境界读懂此文并且执行到炒股都不会亏损

发布日期:2019-10-09 22:25   来源:未知   阅读:

  投资中,要处理好几个关键问题,即复利、损失控制和资本保全、资金管理、情绪逆向选择。

  复利表给渴望财富增值的投资者带来很大的信心与动力,复利概念简单易被理解、但也非常容易被“过度”或“选择性偏向”的使用。

  (1)正复利(持续赢利)增长财富的威力被人们“想当然”、“自以为是”的“常识”所大大低估;

  (2)负复利(持续亏损或较大亏损)毁灭财富的威力也被人们“想当然”、“自以为是”的“常识”所大大低估。

  2、复利也是个被滥用最多的概念之一:绝大多数复利表中的假设增长率都是“正”数,这就是复利概念被滥用的根源所在:假设增长率不能反映现实状态!不要说持续的30%难以为续、就是持续的15%也非常困难,特别在股票市场赢亏相间是常态,对复利的正确理解需要还原接近实际的“假设增长率”。在牛市中很多人将复利表的计算收益率定为30%甚至50%,这是典型的不理性乐观的表现,任何时候超高的收益率都不可能具有持续性,这种统计只能误导自己。在长期的投资过程中,一定不要忽视某些年度亏损(特别是类似崩溃的巨亏)对总体收益率或平均收益率的打击,况且在在长期的投资过程中熊市总是会必然出现的。

  既然在长期的投资过程中,股市的调整是不可避免的,尤其是大熊市也是不可避免的,九龙图的意义。但熊市何时来?熊市的跨度多长?程度多深?诸如此类不可预测的因素,我们应该如何应对?如何最大程度的保全我们的牛市成果?保全我们的资本?只有采用止损策略。

  第一,在投资前,就要严格评估投资大环境,即大市所处的阶段,是系统低估、不高也不低还是高估?属于哪个阶段?

  第二、对系统低估的阶段,对买入行为留有足够的安全空间情况下,不需要运用止损策略。除低估阶段以外的另两个阶段,必须要采用止损策略,这是防范损失扩大、保全资本的唯一途径。换个角度,也可把止损成本当作构建投资组合所支付的保险费,在构建投资组合前,就将其计入成本,这样在真正达到止损条件时,执行起来会更容易消除情绪化的影响。

  止损还分个股层面和整个组合总市值层面把握,后者更为重要,应该根据股市发展的不同阶段,随着整个组合市值的不断提高,动态调整总组合止损值。不管发生何种止损,止损后,都应该系统的反思总结该笔投资的得失。尤其是发生总市值止损,就应该认真评估当期的系统性风险了,应该让自己和资金都休息一段时间!避免发生总市值止损的有效途径是坚持以仓位控制为核心的资金管理。

  1、资金管理也是投资艺术的核心之一、其重要性可能仅仅次于安全边际,很多人把股市赔钱的原因归结于选错股或选错时,其实就长期投资而言股市赔钱的真正原因是因为倒金字塔式的资金投入:

  在长期的投资过程中几个来回下来市场指数就成了大多数人(包括所谓的投资精英)难以战胜的目标,2005-2008年的中国A股演绎了这个循环的完整版本。

  2、从资金管理的角度能够符合逻辑的推导出股市“一赢二平七亏”的必然性:正是“底部低(轻仓)、头部高(重仓)”的倒金字塔式的资金分布结构揭示了市场的加权成本位于均价之上,多数人亏钱是必然的结果。2008年的A股市场给我们提供了一个观察验证的契机:比如一个投资人在1500点入场,当市场暴涨到6000点又回到1500点时,对这个投资人而言只是损失利润(与时间)并未伤及本金,但实际情况可能是投资人会在1500-3000点增加投入,那么当指数回到起点时,―在1500点之上增加的所有投入都将遭受亏损,增加投入的点位越高蒙受的亏损越大,当终点回到起点的时候很多事情已发生改变,观察市场这其实是大概率事件,看看所谓的公募基金或私募基金资产膨胀(增加投入最多)的时候正是牛市的高潮阶段,所以大多数人亏钱也必然是个大概率事件。香港马会开奖结果直播

  3、对“资金管理”的思考非常有助于指导我们的实际操作,就一个完整的牛熊大循环而言赢家之策是要在熊市积累股票、在牛市积累现金或类现金,越是熊市越要留在市场、越要保持关注度与参与度。这些与普通的认识是逆向的。而要在市场长期做“赢族”,从战略的高度,就必须在投资情绪上逆众!

  现金和股票的比例转换控制,是投资的精髓!它反映了投资的心胸视野和和对人性、对市场的把握。

  人是有感情的,而且天生具有从众性,尤其在股票市场表现最为明显,这也是股市中趋势派的主要思想,即大市越过什么什么线,就可以买入,拉升就可以跟进,跌破什么什么线就卖出,等等。从理论上说,趋势操作也确实可以构建自身的盈利模式但有个前提,就是必须在投资前就强制性建立止损止赢纪律,必须无条件的执行!但问题是绝大多数人做不到投资的纪律性!做不到毫无情感的止损止赢!

  如此一来,同样一只股票,如果在大家都恐慌时纷纷卖出所造成的低价区买入,从成本上就已经远远胜过了在大家都狂热时大力抢购导致股价处于高位区的人了。这样最简单的道理,又有多少人能遵从呢?大概只有股票史上的唯“一赢族”了。

  从大的方面看,市场狂热时,是增加现金比的必然选择;市场冷清时是增加股票持仓的时候。

  “科氏鸡蛋”的左半侧,可以顺趋势持仓,进入右半侧的右肩、右腰应该持现,右下部又可以慢慢选择好股票逐步买入了。而贯穿始终的是耐心!

  买点一黄金交叉:均线经过一段时间的下滑逐渐转为平缓,并有抬头向上的迹象。此时,股价线转头上升,从下方突破均线形成黄金交叉。

  卖点一死亡交叉:均线从上升转为平缓,并有向下的趋势,此时股价线从其上方回落,跌破均线,形成死亡交叉。

  买点二回测不破:股价线在均线之上经过一段时间的上涨,突然回落,但未跌破均线,此时只要均线保持上升的趋势,股价也会止跌回升。

  卖点二回测不过:股价线和均线双双下滑,此时股价线在均线之下稍显反弹,但明显力度不够,未能向上穿越过均线。此时如果均线没有向上转头的迹象,股价再次下滑的几率很大。

  买点三小幅跌破:股价线开始在均线之上运行,突然急速下跌,在跌破均线后又转头拉升从下方突破均线,形成一个小小的黄金交叉。

  卖点三小幅突破:股价线与均线双双下滑,此时股价线从均线下方突破均线,但好景不长稍有反弹立马回落,与始终下行的均线形成一个小小的死亡交叉。

  买点四超卖回升:股价线与均线都在下跌,股价线在均线下方并远离均线,呈现严重下挫,此时反弹的可能相当大。短线爱好者称其为“抢谷底”,但切记不可恋战,大势不妙,久战必套。

  卖点四超买回调:暴涨之后必有暴跌,股价线一路暴涨,远远超出均线,学术上称为“乖离过大”,此时可以考虑暂时卖出防止回调风险。

  1、中期波段。中期波段相对短期波段的周期较长,适合时间不是很充裕的投资者,一般只需要一周看一次就可以了(当前行情我更建议操作短期波段)

  (1)高低点的判断标准 :不要过度把握精确的高低点,把握住次高点次低点即可 低(股价离18日均线日均线%以上为偏离过远 强势股20%以上视为偏离过远)

  21日均线日均线就是进出决策线,以它来把握进场时机和止损位置。它是市场涨跌速度的变速线,从空头市场要想转向多头市场,K线日均线才能形成一波上涨行情。从多头市场要想转向空头市场,K线日均线才能形成一波下跌行情。

  1、拉升回档必须发生在上涨趋势之中(即21入均线上方区域,该指标代表价格趋势,若该股股价在21日均线上方则说明股价趋势走好)。

  2、股价在上涨过程中成交量有放大的趋势,在下跌过程中成交量有缩小的趋势。

  3、股价在回档过程中主力追踪依然保持45度角斜率向上倾斜(主力追踪代表量的趋势,若形成了较大的向上倾斜斜率则说明主力资金增仓趋势明确)。

  4、上涨过程中必须对于股价平台进行有效突破,突破之后该平台则变成支撑平台,其中股价平台可以是前期高点平台/横盘箱顶平台(以最高价格连线)/颈线平台等。

  注意事项:回档次数越多,失败率越大,首选股价启动突破后的首次、二次、三次回档!如果有四次,回档就不需要在做了,破位的风险比较大。

  成为一个优秀的专业交易员十分简单,只要你能树立在市场上生存的正确原理,并坚持恰当地运用它。

  事物的发展都是需要一个过程的,就像船的转向一样,越庞大的船只,转向的过程就越缓慢,也越艰难。趋势一旦露出苗头,就会延续下去,即使是再次转向,也 需要一定的时间来完成。这就是惯性——趋势的本质!在一个大范围内,走势具有极强的惯性,或者说连续性。当中长期均线开始转向的时候,庞大的体系惯性将使 它延续这种趋势。这就是市场中的确定性,精明的交易者就是利用市场的惯性来赚钱!

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